Kazanç görüşmesi: LyondellBasell güçlü 1. çeyrek sonuçları açıkladı, CLCS’de büyüme hedefliyor

LyondellBasell Industries N.V. (NYSE: LYB) yakın zamanda yaptığı bir kazanç çağrısı sırasında ilk çeyrek performansını ve stratejik girişimlerini özetleyerek zorlu bir pazarda dayanıklılığını ortaya koydu. Şirket, FAVÖK’te artış, çoğu segmentte kârlılıkta iyileşme ve Döngüsel ve Düşük Karbonlu Çözümler (CLCS) işini büyütmeye güçlü bir şekilde odaklandığını bildirdi. Daha yüksek fiyatlar ve hacimler nedeniyle işletme sermayesinde sağlanan artış ve yaklaşan vadeleri yeniden finanse etmek için başarılı bir tahvil ihracı ile LyondellBasell sürdürülebilir büyüme için kendini konumlandırıyor. Şirket yönetimi, yıl boyunca ılımlı iyileşme beklentileri ve değer artırma programından hedeflenen FAVÖK büyümesi dahil olmak üzere piyasa koşulları, operasyonel performans ve gelecekteki görünüm hakkında bilgi verdi.

Önemli Çıkarımlar

• LyondellBasell FAVÖK’te artış ve işletme sermayesinde artış bildirdi.
• Şirket, Döngüsel ve Düşük Karbonlu Çözümler işini genişletiyor.
• Altı segmentten beşinde karlılıkta iyileşme kaydedildi.
• LyondellBasell 2. çeyrekte olefinler ve poliolefin varlıkları için %85, ara ürünler ve türev varlıklar için %80 faaliyet oranı bekliyor.
• CLCS işini desteklemek için Kaliforniya’da geri dönüşüm varlıklarının satın alınması.
• Şirket, 2024 yılı sonuna kadar 600 milyon dolar yıllık tekrar eden FAVÖK sağlamaya odaklanmıştır.
• Yönetim, CLCS girişimleri için finansal hedeflere ulaşma konusunda kendine güveniyor ve 2027 yılına kadar 0,5 milyar dolar FAVÖK hedefliyor.

Şirket Görünümü

• Farklı bölgelerde ve son pazarlarda mevsimsel ve ılımlı iyileşmeler bekleniyor.
• LyondellBasell, Teknoloji segmentinde 2023’ün 4. çeyreğine kıyasla benzer veya biraz daha iyi sonuçlar bekliyor.
• Amerika kıtasında polietilen için ihracat talebinin iyileşmesi ve entegre marjların güçlenmesi bekleniyor.
• Avrupa pazarlarının endüstriyel faaliyetler ve enerji maliyetleri ile kademeli olarak iyileşmesi bekleniyor.
• Çin pazarları, hedeflenen teşvikler nedeniyle istikrarlı bir iyileşme gösteriyor.
• Ambalaj sektörü yeniden stoklamadan faydalanabilir; Yapı ve İnşaat sektöründe talep toparlanması görülebilir.
• Otomotiv sektörünün 2024 yılı boyunca ılımlı bir iyileşme göstermesi bekleniyor.

Ayı Yönünde Öne Çıkanlar

• Şirket, Çin’deki kapasite fazlası nedeniyle polietilen fiyatlarına ilişkin endişelere dikkat çekti.
• Polietilen için marjlar istenen seviyeleri karşılamıyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Kuzey Amerika’dan polietilen ihracatı yıllık bazda %27 arttı.
• ABD, düşük maliyet temeli ve yüksek petrol-gaz oranı ile rekabet avantajını korumaktadır.
• Oksi-yakıtlar ve Rafinaj segmentinde benzin crack spreadleri iyileşiyor.

Eksiklikler

• Kazanç görüşmesi sırasında belirli bir eksiklik bildirilmemiştir.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Şirket, Çin’deki kapasite fazlasının fiyatlar üzerindeki etkisine ilişkin sorulara yanıt verdi.
• Yönetim, maliyet kontrol çabalarını ve değer artırma planı ile CLCS işine yapılan yatırımları tartıştı.
• CEO, Suudi Arabistan’daki NATPET ortak girişiminden ve şirketin ana faaliyetlerini büyütmek ve geliştirmek için sürekli fırsat arayışından duyduğu memnuniyeti dile getirdi.

LyondellBasell, Houston rafineri sahalarındaki hidro arıtıcılarını geliştirerek ve bunlardan yararlanarak kapasitesini iki katına çıkarmayı planlıyor ve nihai yatırım kararının önümüzdeki yıl alınması bekleniyor. Şirket ayrıca gelişmiş geri dönüşüm ve poliolefinler konusunda ortaklarıyla işbirliği yapıyor ve hedeflerine ulaşma konusunda güvenini ifade ediyor. İkinci çeyrekte beklenen istikrarlı nakit akışı ve yılın ikinci yarısında potansiyel iyileşme ile LyondellBasell, Propilen Oksit, Oxyfuels ve APS işlerinde ilerleme kaydediyor ve gelecekteki büyüme konusunda iyimser. Şirket, dönüşen bir pazarda konumunu sağlamlaştırmayı amaçlayan uzun vadeli stratejisini güncellemeye devam edecek.

InvestingPro İçgörüleri

LyondellBasell’in son kazanç çağrısında stratejik büyüme ve dayanıklılık vurgulanırken, InvestingPro verileri şirketin performansı hakkında daha derin bir finansal perspektif sunuyor. Piyasa değeri 33,03 milyar dolar olan şirket, kimya sektöründe önemli bir oyuncu konumunda. Şirketin 1Ç 2024 itibarıyla düzeltilmiş F/K oranı 14,23’tür ve bu da sektör ortalamasına kıyasla potansiyel olarak cazip bir değerlemeye işaret etmektedir.

InvestingPro İpuçları, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilecek %4,9’luk güçlü bir temettü getirisine işaret ediyor. Bu, şirketin hissedarlara değer döndürme taahhüdünü yansıtan %5,04’lük son temettü büyümesi ile tamamlanmaktadır. Ayrıca, fiyat 52 haftanın en yüksek seviyesinin %95,14’ünde seyrediyor ve bu da LyondellBasell’in hisselerine yönelik güçlü bir piyasa duyarlılığına işaret ediyor.

Şirketin 1Ç 2024 itibariyle son on iki aylık geliri 40,78 milyar $’dır ve aynı dönemde %-14,21’lik bir gelir düşüşü yaşanmıştır. Bu düşüş, yatırımcılar için şirketin genel mali sağlığı ve piyasa koşulları bağlamında dikkate alınması gereken kritik bir ölçüttür.

InvestingPro, daha kapsamlı analizler ve ek içgörüler arayan yatırımcılar için daha kapsamlı bir ipucu listesi sunuyor. InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın ve yatırım kararlarınızı bilgilendirecek eksiksiz bir finansal araç ve veri paketine erişimin kilidini açın.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.